Foundation Capital прошел долгий путь с тех пор, как он был вынужден сократить размер своего фонда с 750 миллионов долларов в 2008 году до 282 миллионов долларов (его шестой основной фонд) в 2013 году.
Во вторник 30-летняя фирма объявила, что привлекла одиннадцатый флагманский фонд в размере 600 миллионов долларов, который на 20% больше, чем предшественник 500 миллионов долларов, который он закрылся около трех лет назад.
Фонд приписывает его возрождение придерживаться его вязания: инвестирование сцены семян.
«Большинство фирм, которые существуют в течение 30 лет, обычно стали многоэтапными, мультигерография, многопорядочная. Вместо этого мы оставались очень сосредоточенными на ранней стадии », — сказал TechCrunch генеральный партнер Стив Вассалло.
Фонд является первым институциональным инвестором в более чем 70% своих портфельных компаний.
«Мы ищем то, что я называю« рынками »в размере 0 миллиардов долларов в предприятии, искусственном интеллекте, Fintech и Crypto», — сказал Вассалло. «Это рынки, которых даже не существует, пока основатели не станут им».
Он объяснил, что, когда церебры были запущены в 2016 году, из офиса Foundation Capital, рынок чипов AI практически не существует. «В то время рабочие нагрузки ИИ были незначительными», — объяснил Вассалло, добавив, что графические процессоры NVIDIA использовались в основном геймерами и графическими дизайнерами.
С тех пор церебра выросла в компанию на сумму 4,25 миллиарда долларов. Прошлой осенью компания подала публичный S1, но отложила IPO, прежде всего, из -за рассмотрения Комитетом по иностранным инвестициям в Соединенных Штатах (CFIUS).
Foundation Capital также был первым институциональным инвестором в платформе Blockchain Solana.
Другие недавние выходы включают в себя продажу компании Evolutioniq в CCC за 730 миллионов долларов сша и приобретение стартапа кибербезопасности Venafi Cyberark за 1,5 миллиарда долларов.
Вассалло сравнил то, как они ищут основателей в предварительных криминалах в отчете о меньшинстве фильма. «Иногда мы шутим об идентификации преподавателей еще до того, как они даже оставили свою последнюю работу»,-сказал он.
Фонд утверждает, что, создав новые рынки, выигрышные инвестиции фирмы в конечном итоге «владеют своими категориями», что приводит к экспоненциально лучшим результатам.
Vassallo объяснил способность фирмы собрать более крупный фонд, чем ее предшественник на этом рынке с историей высокого распределения денежных средств фирмы.
«За последние три года мы вернули примерно 1,4 миллиарда долларов обратно в наш LPS», — сказал Вассалло, добавив, что эта сумма в три раза в три раза то, что фирма позвонила (или запросила) у своих инвесторов в течение периода.
Хотя Фонд прочно придерживается своей стратегии на ранней стадии, он утверждает, что ему нужен более крупный фонд, потому что размер семян и сделок серии A вырос, и фирма хочет продолжать владеть от 15 до 20% каждой компании, когда она впервые инвестирует.
Но одна вещь о фундаменте сейчас отличается. Чарльз Молдоу, инвестор, который провел почти 20 лет в фирме и поддержал такие компании, как Lendingclub, Rappi и Kiavi, ушел в отставку в прошлом году, оставив Foundation с четырьмя генеральными партнерами.
