Большая часть населения Египта не имеет доступа к традиционным банковским делам, заставляя многих полагаться на денежные операции и неформальное кредитование. Хазна, стартап Fintech, основанный в 2019 году, решает эту проблему, предлагая финансовые услуги, адаптированные для работников с низким и средним уровнем дохода. Компания предоставляет такие решения, как авансы за заработную плату, цифровые платежи и микролоации, чтобы помочь сотрудникам и подрядчикам получить доступ к столь необходимым финансовым услугам.
Хазна недавно получила предварительное финансирование B до сериала, в результате чего общее финансирование до 63 миллионов долларов. Инвестиции будут поддерживать свои планы расширения, поскольку они готовится подать заявку на получение лицензии на цифровое банковское обслуживание в Египте и расширяться в Саудовскую Аравию.
Когда мы рассмотрели Fintech в 2022 году, он только что привлекла 38 миллионов долларов предварительно серии A с более чем 150 000 клиентов по всей его продукции. Сегодня Khazna увеличила свою пользовательскую базу до более чем 500 000 человек; Это число наполовину то, что он был нацелен дважды к концу 2022 года, в соответствии с тем, что Салех поделился в то время.
Компания сосредоточена на минимальной заработной плате в три раза меньше, чем в Египте, предоставляя им доступные финансовые инструменты. Около 100 000 пользователей получают свою заработную плату через Хазну, позволяя компании интегрировать финансовые услуги, такие как кредиты и страхование непосредственно в свои счета заработной платы.
Для оставшихся 400 000 пользователей Khazna предлагает кредитные услуги, помогая работникам концертов и пенсионерам получить кредит. Генеральный директор Омар Салех объяснил, что компания изначально была сосредоточена на кредитном и пенсионном кредитовании, поддерживаемом заработной платой, что способствовало тому, что в прошлом месяце вносит свой вклад.
«За последние два с половиной года мы делали сосредоточенность на нашем основном продукте, который представляет собой кредитное предложение для получения заработной платы и получателей пенсий, а также необеспеченных кредитов для работников концерта»,-сказал TechCrunch по вызову. «Это самый прибыльный и основной продукт в нашем путешествии, и правильно его было очень важно, потому что он помог нам достичь прибыльности».
На пути к тому, чтобы стать цифровым банком
Khazna предоставляет другие услуги, такие как выплаты счетов, покупка сейчас, оплата позже, медицинское страхование и продукт арендной платы. Но, внедряя себя как в заработную плату, так и в кредитование, он стратегически движется к тому, чтобы стать полноценным цифровым банком для недостаточно обслуживаемых сообществ Египта.
Но не хватает одна вещь: в отличие от традиционных банков, Хазна, как и многие финтех, в Египте, не имеет доступа к депозитам клиентов, что делает его дорогим для финансирования кредитов. До сих пор Хазна полагалась на оптовое долговое финансирование в долларах (доллары США) и египетский фунт (EGP), чтобы финансировать свои кредитные операции.
Чтобы снизить затраты на заимствования и предлагать более доступные кредиты, Хазна в настоящее время работает над получением лицензии на внесение депозитов в Египте. Эта лицензия позволит стартапу принимать депозиты клиентов, что позволит ему снизить стоимость средств.
«Самым большим изменением игры здесь является получение доступа к депозитам пользователей. У нас есть огромная возможность запечатлеть часть этого рынка, а также сделать нашу стоимость финансирования гораздо более привлекательной, чем сегодня, и, в конечном счете, это поставит нас в очень дифференцированную позицию », — отметил он.
Хазна нацелена на середину 2016 года, чтобы обеспечить банковскую лицензию от центрального банка Египта, который изложил свои нормативные рамки для цифровых банков в июле 2024 года.
Но когда шестилетний Fintech начинает с этого процесса, он одновременно устанавливает достопримечательности на Саудовскую Аравию, где существует растущий спрос на решения потребительских финансов. В отличие от игроков BNPL, таких как Tabby и Tamara, которые сосредоточены на краткосрочном кредите BNPL, Хазна надеется дифференцироваться в среднесрочных кредитных продуктах, таких как заработанный доступ к заработной плате (EWA), кредитование заработной платы и кредит на основе пенсий.
Планы расширения, в том числе не очень необычный IPO
Еще одна причина, по которой Хазна приоритет Саудовской Аравии, — это его прочная связь с Египтом, отмечает Салех. В коридоре денежных переводов Египта-Сауди, проживающим почти три миллиона египтян, является одним из крупнейших в мире, предоставляя возможность предложить трансграничные финансовые услуги, сочетающие в себе предложения по кредитам с решениями валютного обмена (FX).
По словам Саудовской капитала, помимо размера рынка и подгонки продукта, рынки капитала Саудовской Аравии также являются движущей силой в решении Хазны. Tadawul является одним из самых жидких и розничных инвесторов, основанных на жидких и розничных инвесторах, запустив несколько IPO за последние пару лет.
По этой причине Khazna планирует получить 40-50% своего бизнеса из Саудовской Аравии в ближайшие четыре года, что дает ему право на публичный список на Тадавуле. Для инвесторов на ранней стадии, которые поддержали компанию в течение четырех-пяти лет, Салех говорит, что это обеспечивает четкий путь к выходу с высокой стоимостью.
Конечно, Хазна финансирует это расширение с помощью недавно повышенного капитала роста. Тем не менее, макроэкономические проблемы в Египте за последние два года прилагали руку к структурированию этого раунда предварительного сериала.
В период с 2022 по 2023 год Египет столкнулся с валютными девальвациями и экономической нестабильностью, что затрудняет сбор средств для стартапов и предприятий. Общее замедление потока сделок отражало это, поскольку инвесторы придерживались осторожного подхода к египетским стартапам. Но 2024 год принес значительный сдвиг, с более чем 50 миллиардами долларов США в виде прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в Египет поступили в Египет после экономических реформ и более гибкого обменного курса. В результате доверие инвесторов вернулось, вызвав возобновление интереса со стороны глобальных и региональных инвесторов.
Таким образом, Хазна приветствовала участие новых и существующих инвесторов, в том числе глобальных инвесторов, таких как Quona и SpeedInvest, а также региональные финансовые учреждения и инвестиционные фирмы, такие как Fund For Form для MSME, фонд ANB (управляемый ANB Capital), Aljazira Capital (The Investment Рука банка Альджазира из Саудовской Аравии), Тибас Венюрс (венчурная капитальная рука Ишбанка из Турции), Хваризми Венюрс, Nclude (фонд Fintech, созданный крупнейшими национальными банками Египта) и ICU Ventures.
